Cittadina ricca di attività industriali, agricole e commerciali, è situata al limite meridionale delle Murge sudorientali. Quando, nei decenni trascorsi, iniziò il lungo processo d'industrializzazione della Puglia, quello di Francavilla fu sicuramente uno dei poli più promettenti.
Accanto a una valida struttura agricola, basata sulla coltivazione dell'ulivo, della vite e del tabacco - cui un razionale sfruttamento delle abbondanti acque sorgentizie, ha permesso d'affiancare vaste coltivazioni ortive -, si sviluppò un discreto tessuto d'imprese manifatturiere leggere e di trasformazione agricola. Negli ultimi dieci anni hanno assunto particolare importanza le attività e i traffici commerciali, favoriti anche dalla collocazione geografica della città: al centro dell'asse stradale Brindisi-Taranto, in una posizione baricentrica in seno alle tre province ionico-salentine. Grazie a questa posizione e all'esistenza di un importante centro intermodale, la città si è candidata a sede naturale di un interporto. L'agricoltura si avvale delle tradizionali colture della vite e dell'ulivo, alle quali si sono affiancate vaste coltivazioni ortive, grazie a un razionale sfruttamento delle abbondanti acque sorgentizie.
La città ha anche particolare rilevanza come distretto industriale, con imprese manifatturiere e di trasformazione agricola. Le industrie alimentari sono una cinquantina, con oltre 200 addetti; le aziende dell'abbigliamento impiegano oltre 300 addetti. Il comparto della meccanica leggera raggruppa una novantina di aziende, che dichiarano quasi 400 addetti. Nel ramo delle costruzioni sono operative più di 150 imprese, con circa 600 addetti. Il commercio rappresenta, dopo l'agricoltura, il ramo d'attività più cospicuo: oltre 1.200 ditte, con 1.500 addetti. Nel ramo dei servizi opera un'azienda per lo smaltimento dei rifiuti, con più di 70 addetti. Nella pubblica amministrazione sono impiegate più di 2.000 unità, che rappresentano il 19% della popolazione attiva. Il saldo fra le aziende che hanno cessato l'attività e quelle "neonate" è negativo. La composizione sociale della popolazione è caratterizzata dalla forte incidenza - rispetto alla media del Brindisino - di studenti e lavoratori autonomi.